Серебро оказалось в центре пересечения монетарных ожиданий и геополитической неопределенности. Рост цен на нефть и возобновление ястребиных ожиданий в отношении ФРС оказывают давление на металл, но структурные факторы продолжают поддерживать бычий прогноз в среднесрочной перспективе. Долгосрочные перспективы металла остаются поддержанными прогнозируемым шестым годом подряд структурного дефицита на рынке серебра и промышленным спросом, однако в краткосрочной перспективе монетарный фактор является доминирующим. Ключевым событием станут данные по инфляции CPI в среду, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (Silver): откат от сопротивления на фоне роста нефти и опасений по ставкам».

С технической точки зрения XAG/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой, упираясь в сильное сопротивление на ключевом уровне 65.40 (ЕМА200 на дневном графике). Пара XAG/USD (Silver в торговом терминале) отскочила от сильной поддержки в районе 63.00 (ЕМА50 на дневном графике) и приблизилась к ключевому сопротивлению вблизи 65.40 (ЕМА200 на дневном графике)-66.00, откуда сегодня последовала краткосрочная коррекция.

Как итог, пара теряет более 1%, на текущий момент, продолжая откат после достижения семинедельного максимума на уровне 66.50 в понедельник. Ближайшая поддержка находится на 64.00-65.00 (текущая зона). Пробой сегодняшнего минимума 64.20 и «круглой» отметки 64.00 усилит краткосрочный медвежий импульс с ближайшими целями снижения на 63.40 (ЕМА50 на недельном графике)-63.00 (50-дневная ЕМА, психологический уровень и основание диапазона 63.00-66.00).

Условия реализации медвежьего сценария

• Пробой поддержки 64.20–64.00 и возврат к 50-дневной EMA (63.00).
• Сильные данные по инфляции CPI в США, восстанавливающие ожидания повышения ставки ФРС.
• Сохранение геополитической напряженности и дальнейший рост цен на нефть, усиливающий инфляционные опасения.
• Технический пробой ниже 63.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии) откроет путь к 62.00.

Целевая зона: 63.00, затем 62.00, 61.65, 61.25 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках), 61.00-60.00 (психологическая отметка).

Ближайшее сопротивление расположено на отметках 66.80–67.00 (ЕМА144 на дневном графике). Их пробой подтвердит возврат цены в зону среднесрочного бычьего рынка.

Условия реализации бычьего сценария

• Устойчивый пробой сопротивления 66.80 и закрепление выше 67.00–68.00.
• Слабые данные по инфляции CPI в США, полностью исключающие ожидания повышения ставки ФРС.
• Прогресс в переговорах по Ормузскому проливу и снижение геополитической напряженности.
• Технический пробой выше 67.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, ускорение роста OsMA) откроет путь к 72.00.

Целевая зона: 68.00, затем 72.00.

Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 63.00–67.00 с сохранением нейтрального уклона до публикации данных по инфляции CPI в среду.

Логика:

• Рынок замер в ожидании ключевых данных по инфляции в США, которые могут определить дальнейшую динамику пары.
• Техническая картина указывает на ослабление бычьего импульса после достижения 66.50, но сохранение конструктивного уклона при удержании 50-дневной EMA.
• Структурные факторы (дефицит предложения, промышленный спрос) создают поддержку, но ястребиные ожидания по ставкам ограничивают потенциал роста.

Рекомендация: осторожная, с приоритетом выжидательной позиции до публикации данных CPI. Длинные позиции рассматривать только при устойчивом пробое 66.80. Короткие позиции — только при пробое 63.00. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 57.20, 58.40, 60.20, 61.50. Stop-Loss 56.00, 55.50. Цели 63.00, 63.30, 64.00, 64.30, 65.00, 65.80, 66.00, 67.00, 67.60, 68.00, 69.70, 70.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop 56.00, 55.50. Stop-Loss 57.20, 58.40. Цели 55.00, 54.00, 50.00, 48.00, 47.00, 43.00, 42.60, 42.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе