Пара EUR/USD упала до полуторанедельного минимума, хотя ей удалось отыграть несколько пунктов от психологически важного уровня 1,1500. Но фундаментальная ситуация благоприятствует медведям.
Отсутствие позитивных сюрпризов в индексе потребительских цен США, опубликованном в среду, ослабило давление на Федеральную резервную систему (ФРС) в отношении потенциального повышения процентных ставок. Однако трейдеры продолжают закладывать в цены высокую вероятность того, что центральный банк США поднимет стоимость заимствований к концу года, в условиях опасений, что рост цен на энергоносители снова подстегнет инфляцию. Это, в свою очередь, способствует росту доллара США до двухнедельного максимума, оказывая давление на пару EUR/USD.
В контексте последних событий на Ближнем Востоке президент Дональд Трамп заявил, что США полностью контролируют Ормузский пролив, в то время как Иран пообещал держать этот стратегически важный маршрут закрытым до выполнения всех своих требований. Поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене также усилили атаки на суда в Красном море и проливе Баб-эль-Мандеб, нацеленные на саудовские корабли. Это поддерживает высокие цены на нефть, также помогает укрепляться доллару США в роли защитного актива.
В то же время денежные рынки оценивают 90% вероятность повышения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) на 25 базисных пунктов (б.п.) на сентябрьском заседании. Жесткий прогноз ограничивает пространство для агрессивных медвежьих ставок на евро и, следовательно, сдерживает дальнейшее снижение пары EUR/USD.
Сегодня для получения лучших торговых возможностей, стоит сосредоточить внимание на предстоящих макроэкономических данных из США - индексе цен производителей (PPI) и стандартной отчетности о первичных заявках на пособие по безработице, которые могут оказать влияние на курс доллара.
Аналитики HSBC отмечают растущее расхождение в подходах крупных центральных банков. Они утверждают: «Хотя мы ожидаем, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) в сентябре еще раз повысит ставку, для других крупных центробанков это гораздо более сложная задача балансировки». Добавив, что, вероятно, ЕЦБ продолжит ужесточение денежно-кредитной политики, у центробанков других стран возникают более сложные компромиссы, связанные с необходимостью учитывать инфляционные риски и избегать чрезмерного ужесточения.
А с технической точки зрения пара показала устойчивость ниже психологического уровня 1,1500, поддерживая быков. Осцилляторы положительны, что так же подтверждает преимущество быков в рынке на текущий момент. Тем не менее для лучшего контроля ситуации быкам нужно преодолеть 100- и 200-дневные SMA. Но если цены не удержат 1,1500, то найдёт поддержку у 20-дневной SMA.