XAU/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой, консолидируясь также ниже ключевых среднесрочных уровней сопротивления: на дневном графике цена удерживается в пределах нисходящего канала и ниже 50-дневной ЕMA (4305.00), 200-дневной ЕMA (4330.00), 144-дневной (4410.00), что является классическим признаком сохранения среднесрочного медвежьего тренда.

Индикаторы:

• RSI (14) на D1 находится в районе 43, ниже нейтральной отметки 50, что указывает на ослабление восходящего импульса и сохранение нисходящего.
• OsMA на дневном графике развернулся вверх и находится в положительной зоне, что свидетельствует о начале ослабления медвежьего импульса, но не о смене тренда.
• Стохастик на дневном графике после слабого сигнала на покупку вновь развернулся вниз

Консолидируясь в районе 4110.00-4100.00, XAU/USD готовится завершить неделю в отрицательной зоне на фоне возобновившейся напряженности на Ближнем Востоке и сохранения «ястребиных» ожиданий в отношении монетарной политики ФРС, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: между геополитикой и реальными ставками. Что на следующей неделе?».

Не сумев развить восстановление предыдущего дня, XAU/USD торгуется в пятницу в узком диапазоне 4130.00-4085.00, перед публикацией данных по инфляции в США (CPI) во вторник и выступлением председателя ФРС Кевина Уорша в Конгрессе. Они и станут ключевыми драйверами для определения дальнейшей траектории цены.

Три сценария для цены:

• «Горячий» CPI (выше 4,0%): вероятность повышения ставки в сентябре вырастет до 65-70%, реальные доходности и доллар укрепятся. Золото окажется под давлением и ниже 4000.00, а цель коррекции сместится к 3950.00-3900.00.
• «Холодный» CPI (ниже 3,7%): ожидания ужесточения резко снизятся, реальные доходности упадут. Золото сможет восстановиться к зоне 41150.00-4235.00 (ЕМА50 на недельном графике) и выше, приближаясь к цели J.P. Morgan в 4500.00.
• Нейтральный CPI (3,8–4,0%): значительного пересмотра ожиданий не произойдет. Золото будет консолидироваться в диапазоне 4000.00–4200.00, ожидая выступления Уорша.

Ближайшая поддержка находится на 4100.00-4050.00 (психологический уровень и зона «перезагрузки»). Пробой ниже с подтверждением от индикаторов откроет дорогу к 3945.00 (минимумы июня)-3900.00.

Условия реализации медвежьего сценария

• «Горячий» CPI (выше 4,0%) и усиление «ястребиной» риторики Уорша, подтверждающие готовность ФРС к повышению ставки в сентябре.
• Сохранение геополитической напряженности, поддерживающей цены на нефть и доллар.
• Технический пробой ниже 4000.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 40, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс.

Для возобновления бычьего тренда цене необходимо преодолеть уровни 4300.00, 4305.00 (ЕМА50 на дневном графике) и закрепиться выше ключевого уровня сопротивления 4330.00 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющего среднесрочный медвежий рынок от бычьего. Самым ранним сигналом здесь может выступить пробой вчерашнего «хая» 4138.00.

Условия реализации бычьего сценария

• «Холодный» CPI (ниже 3,7%) и «голубиный» сигнал от Уорша, снижающие ожидания ужесточения ФРС.
• Снижение геополитической напряженности и ослабление доллара.
• Техническое восстановление выше 4235.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии, Стохастик выше 50) станет сигналом к смене импульса.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика: волатильная консолидация в диапазоне 4000.00–4200.00 с повышенной волатильностью вокруг публикации CPI и выступления Уорша.

Логика

• Неопределенность вокруг CPI и Уорша создает высокую волатильность. Рынки будут ждать сигналов от обоих событий для определения дальнейшей траектории.
• Геополитический фон остается нестабильным, создавая риск как для резкого роста (в случае эскалации), так и для падения (в случае деэскалации).
• Техническая картина указывает на сохранение медвежьего импульса, но приближение к зоне поддержки предполагает возможность консолидации или отскока.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 4000.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 4235.00 с подтверждением от фундаментальных факторов.

Уровни поддержки: 4070.00, 4030.00, 4100.00, 3950.00, 3900.00, 3885.00, 3880.00, 3850.00, 3800.00, 3700.00, 3600.00, 3500.00, 3430.00, 3400.00

Уровни сопротивления: 4107.00, 4130.00, 4170.00, 4200.00, 4235.00, 4300.00, 4305.00, 4330.00, 4400.00, 4410.00, 4500.00, 4600.00, 4625.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5010.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00, 5800.00, 6000.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе