Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Однако волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент или уже завершена. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить более протяженный вид.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, построение волны 5 даже еще не началось. Следовательно, европейская валюта может еще просесть до 13-й фигуры или ниже.

Рынок отказывается от «ястребиных» ожиданий.

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга не изменился. Рынок никак не отреагировал на очередные экономические данные из Евросоюза и США. Стоит ли тогда заострять на них внимание и анализировать? На мой взгляд, нет. Я считаю, что анализировать нужно те события, которые имеют в данное время значение для участников рынка. А что можем отнести к таким событиям? Пожалуй, только перспективы денежно-кредитной политики ФРС. Однако по этой теме уже было сказано всё, что можно. После провальных пэйроллов на прошлой неделе, на этой неделе вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре продолжила снижаться. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность ужесточения политики ФРС в сентябре составляет сейчас 33%. А я отмечу тот факт, что это значение снизилось за последние 2 недели с 70%. То есть рынок попросту отказался от собственных «ястребиных» ожиданий на ближайшую встречу Комитета FOMC.

Теперь давайте порассуждаем о более долгосрочной перспективе. Если рынок под давлением экономической статистики поменял свои ожидания на сентябрь, то что ему может помешать поменять свои ожидания в отношении октябрьского или декабрьского заседаний? На текущий момент, фьючерсный рынок закладывает 68%-ую вероятность хотя бы одного раунда ужесточения политики до конца года. Однако под давлением той же экономической статистики эти «ястребиные» ожидания также могут кануть в лету. Если рынок труда США падает четыре месяца подряд, то что помешает ему продолжать «охлаждение»? В прошлом году ФРС пришлось трижды снижать процентную ставку, чтобы «дать пинка» рынку труда. В этом году опции «понизить ставку» нет, так как инфляция остается выше целевой отметки, и в августе, вероятнее всего, вновь ускорится. Следовательно, с высокой долей вероятности на оставшихся встречах до конца года Кевин Уорш и компания также предпочтут не менять параметры денежно-кредитной политики. Безусловно, если ситуация с войной на Ближнем Востоке и Ормузским проливом не изменится на более благополучную.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.