Иран и Оман ведут активные переговоры о восстановлении судоходства через Ормузский пролив. Согласно данным The New York Times, обсуждаемая схема предполагает проход входящих судов по маршруту у иранского побережья, а выходящих – у берегов Омана. Пошлин не будет, однако иранская сторона рассчитывает взимать «сервисный сбор» на безопасность и экологию, разделяя доходы с Маскатом поровну. Параллельно Bloomberg сообщает о готовности Тегерана разрешить европейским силам разминировать акваторию.

Впрочем, официальный Вашингтон в лице госсекретаря Марко Рубио называет требования Тегерана неточными и подчеркивает: пролив должен оставаться полностью открытым международным водным путем без каких-либо одобрений и сборов. Иранские чиновники настаивают, что пролив останется закрытым до полного снятия морской блокады иранских портов со стороны США и возврата к плану из 14 пунктов Исламабадского меморандума.

Иран превратил Ормузский пролив в главный рычаг давления

Контроль над Ормузским проливом оказался для Тегерана оружием эффективнее ядерного арсенала, дав возможность напрямую влиять на глобальную экономику. Попытки Саудовской Аравии, ОАЭ и Ирака перенаправить нефтяные потоки через новые трубопроводы лишь частично снизят риски к 2030 году:

• экспорт СПГ, нефтепродуктов и контейнерных грузов продолжит критически зависеть от пролива
• новая наземная инфраструктура неизбежно становится мишенью для атак

К тому же через Ормуз идут не только энергоносители, но и жизненно важный импорт продовольствия и медикаментов. Создание полноценных альтернативных логистических коридоров потребует десятилетий и десятков миллиардов долларов, благодаря чему стратегический рычаг Ирана сохранится на долгие годы.

OpenAI, Google и Anthropic идут в Белый

А тем временем Белый дом, похоже, пытается контролировать ИИ. Администрация Дональда Трампа пригласила ведущих разработчиков искусственного интеллекта в Белый дом для обсуждения новой добровольной системы государственного надзора. По задумке регуляторов, технологические компании смогут на добровольной основе предоставлять свои передовые ИИ-модели американским чиновникам для предварительной проверки перед их широким релизом или передачей партнерам. Пока остается неясным, станет ли эта инициатива базой для реального регулирования отрасли или пока ограничится лишь ознакомительным диалогом Белого дома с бигтехом.

Тем временем аналитики Goldman Sachs указывают на то, что экономика США вошла в глобальный инвестиционный цикл, вызванный:

• масштабным дефицитом капитала
• беспрецедентным спросом

Гигантские капитальные затраты на ИИ-инфраструктуру (где одна лишь AWS рассчитывает вырасти до $1 трлн годовой выручки), реиндустриализацию, ВПК, модернизацию энергосетей и обслуживание госдолга толкают стоимость денег вверх по всему миру, оставляя Федрезерву скорее роль пассажира, чем водителя.

Зачем Трамп защищает иену?

Также Министерство финансов США впервые почти за 30 лет присоединилось к Японии для проведения совместных интервенций по скупке иены, в результате чего курс доллар/иена отскочил с отметки 164 до 158. Помимо поддержки союзника этот шаг имеет глубокий прагматичный подтекст. Он должен предотвратить вынужденную распродажу Токио американских трежерис для защиты национальной валюты. В противном случае доходность облигаций США выросла бы еще больше. Эксперты называют это возвращением эпохи «валютного активизма» Вашингтона. Однако предупреждают: если спекулянты возобновят атаки на иену, под прямым ударом окажется весь долговой рынок Соединенных Штатов.

5 августа, 2.00/ Австралия/**/ Сводный отраслевой индекс от Ai Group в июле/ пред.: -30,5 п./ действ.: -30,0 п./ прогноз: -27,0 п./ AUD/USD – вверх

Сводный индекс деловой активности в Австралии за июнь поднялся на 0,5 пункта (до -30,0 пункта). Коррекция цен на топливо немного снизила энергетическое давление на бизнес. Однако падение субиндекса новых заказов до -41,0 пункта указывает на:

• крайнюю слабость спроса
• задержки в принятии решений

Высокая стоимость сырья, дефицит квалифицированных кадров и нормативные барьеры снизили загрузку мощностей до 72,8%, зафиксировав рекордный разрыв между издержками и отпускными ценами. Если июльский выпуск покажет продолжение восстановления индикатора, инвесторы получат сигнал к ослаблению спада в деловой среде. В таком сценарии австралийская валюта сможет рассчитывать на укрепление австралийского доллара.

5 августа, 2.00/ Австралия/**/ Отраслевой индекс обрабатывающей промышленности от Ai Group в июне/ пред.: -21,3 п./ действ.: -16,8 п./ прогноз: -14,0 п./ AUD/USD – вверх

Июньский индекс обрабатывающей промышленности Австралии от Ai Group поднялся до -16,8 пункта, продемонстрировав замедление негативной динамики в секторе. Ситуация на предприятиях остается неравномерной:

• химическая отрасль пострадала от падения продаж и высоких транспортных затрат
• производители металла и пищевой продукции зафиксировали улучшение спроса за счет горнодобывающих и строительных заказов

Оправдание прогнозов на продолжение роста индекса подтвердит постепенный выход промышленности из кризиса, создавая условия для укрепления австралийского доллара.

5 августа, 2.00/ Австралия/**/ Индекс деловой активности в сфере услуг от S&P Global в июле (опережающий)/ пред.: 48,7 п./ действ.: 50,0 п./ прогноз: 53,0 п./ AUD/USD – вверх

Опережающий индекс PMI в сфере услуг Австралии от S&P Global ожидается в июле на уровне 53 пунктов. В таком случае это будет максимальное ускорение показателя с начала года. Для такого рывка есть определенные предпосылки:

• Приток новых клиентов подтолкнул объемы бизнеса и расширение штатов.
• Повышение цен на нефть вызвало рост сырьевых издержек.

Устойчивый спрос позволил сервисным компаниям успешно перенести затраты в отпускные тарифы и сохранить оптимистичный взгляд на перспективу. При реализации позитивного прогноза рынки убедятся в прочности сервисной экономики страны, что послужит поводом для укрепления австралийского доллара.

5 августа, 2.30/ Япония/**/ Уровень заработной платы в июне/ пред.: 3,6%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,4%/ USD/JPY – вниз

Динамика средних доходов в Японии за май составила 3,2% , отметив 53-й месяц непрерывного прироста номинальных окладов. Подъем зарплат охватил все ключевые секторы во главе с:

• финансами
• добывающей отраслью
• строительством

С поправкой на инфляцию реальные доходы населения увеличились на 1,4%, зафиксировав самую длинную серию положительной динамики за последние четыре года. Если июньский отчет продемонстрирует ускорение роста выплат, регулятор получит весомый аргумент для нормализации монетарных условий. Это выступит мощным фактором в пользу укрепления японской иены.

5 августа, 3.30/ Япония/**/ Индекс деловой активности в сфере услуг от S&P Global в июле (опережающий)/ пред.: 50,0 п./ действ.: 52,2 п./ прогноз: 51,9 п./ USD/JPY – вверх

Предварительный сервисный PMI Японии от S&P Global в июле ожидается на уровне 51,9 пункта. В случае его подтверждения показатель удержится зоне расширения 16-й месяц подряд. Тем не менее давление на ожидания бизнеса оказывают:

• замедление экспортного спроса
• геополитическая неопределенность на Ближнем Востоке

В то же время стремление компаний компенсировать дорогие энергоносители и цепочки поставок привело к максимальному за 12 лет ускорению роста отпускных цен. Итоговый релиз на понижение индекса подтолкнет японскую иену к распродажам.

5 августа, 4.45/ КНР/***/ Индекс деловой активности в секторе услуг от от Markit в июле/ пред.: 54,4 п./ действ.: 54,1 п./ прогноз: 53,7 п./ Brent – вниз, USD/CNY – вверх

Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от RatingDog за июнь остался на высоком уровне в 54,1 пункта, превзойдя ожидания аналитиков. Главной опорой сектора выступает внутренний спрос. При этом экспортные заказы и темпы найма продемонстрировали наилучшую динамику за длительный период. Сырьевые издержки немного снизились с прежних пиков, однако бизнес продолжал перекладывать затраты в отпускные цены. В случае снижения индикатора в июльском релизе нефть и юань могут снизиться.

5 августа, 9.00/ РФ/***/ Индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global в июле/ пред.: 48,7 п./ действ.: 48,2 п./ прогноз: 48,3 п./ USD/RUB – вниз

Российский сервисный индекс PMI от S&P Global по итогам июня сократился до 48,2 пункта, показав самый ощутимый спад с прошлой осени. Снижение новых заказов вынуждает компании сокращать рабочие места рекордными темпами за последние три с половиной года. Несмотря на удорожание логистики и рост зарплат, давление на отпускные цены заметно ослабло, а деловые ожидания остаются близкими к многолетним минимумам. Ожидается, что июльский показатель останется в зоне спада, хотя и поднимется на 0,1%. Продолжение негативных тенденций в сфере услуг создаст предпосылки к ослаблению российского рубля.

5 августа, 10.55/ Германия/**/ Индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global в июле (опережающий)/ пред.: 48,1 п./ действ.: 48,6 п./ прогноз: 49,6 п./ EUR/USD – вверх

Предварительный PMI сферы услуг Германии в июле ожидается на уровне 49,6 пункта. Что может указать на близость сектора к стабилизации после 4-месячной просадки. Улучшение спроса подтолкнуло бизнес-оптимизм выше долгосрочных средних значений. В то же время рост цен на топливо и зарплатные издержки заставили сервисные фирмы продолжить перенос затрат в отпускные тарифы. Подъем индикатора укажет на перелом негативного тренда и даст евро повод для укрепления.

5 августа, 11.00/ Еврозона/**/ Индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global в июле (опережающий)/ пред.: 47,7 п./ действ.: 49,4 п./ прогноз: 51,6 п./ EUR/USD – вверх

Сервисный PMI еврозоны от S&P Global по итогам июля ожидается в области 51,6 пункта. То есть после трех месяцев снижения индикатор может вернуться к росту. Непроизводственные компании выступили главным локомотивом найма персонала в частном секторе региона. На фоне удержания сырьевых издержек предприятия замедлили подъем отпускных цен, зафиксировав улучшение бизнес-ожиданий на ближайший год. Поэтому расширение экономической активности в блоке послужит сигналом к укреплению евро.

5 августа, 11.00/ Великобритания/**/ Продажи новых автомобилей в июле/ пред.: 7,1%/ действ.: 11,4%/ прогноз: 10,0%/ GBP/USD – вниз

Объем продаж новых авто в Великобритании за июнь вырос на 11,4% , достигнув 213,2 тыс. машин – наилучшего июньского результата с 2019 года. Корпоративный сектор обеспечил около 60% всего объема, при этом двузначные темпы прироста зафиксированы среди:

• частных покупателей
• малого бизнеса

Доля аккумуляторных электромобилей (BEV) подскочила до 30% на фоне дорожающего топлива и активного обновления модельных линеек. Подтверждение уверенного роста авторынка в июльском выпуске станет свидетельством высокого уровня потребительского спроса в стране, что окажет поддержку британской валюте.

5 августа, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global в июле (опережающий)/ пред.: 49,3 п./ действ.: 48,8 п./ прогноз: 51,8 п./ GBP/USD – вверх

Предварительный PMI сферы услуг Великобритании за июль ожидается на уровне 51,8 пункта. Возврат сектор к расширению должны обеспечить:

• Чемпионат мира по футболу
• оживление в сфере гостеприимства

Несмотря на сдерживающий эффект от жаркой погоды, геополитики и сокращения рабочих мест, сервисный бизнес фиксирует снижение операционных издержек и наивысший уровень оптимизма на год вперед. Подтверждение позитивного тренда в итоговом июльском выпуске поспособствует укреплению британского фунта.

5 августа, 12.00/ Еврозона/***/ Индекс цен производителей (PPI) в июне / пред.: 5,0%/ действ.: 5,9%/ прогноз: 4,6%/ EUR/USD – вниз

Рост цен производителей в еврозоне по итогам мая ускорился до 5,9%, установив максимум с весны 2023 года и существенно превзойдя среднеисторические нормы региона. Однако июньский отчет прогнозирует снижение оптовых цен. Для регулятора это может стать голубиным фактором, а для евро – поводом для снижения.

5 августа, 13.00/ Германия/**/ Продажи новых автомобилей в июле / пред.: 0,1%/ действ.: 15,7%/ прогноз: 5,1%/ EUR/USD – вниз

Июньские автомобильные продажи в Германии прибавили 15,7% благодаря стремительному взлету регистрации электромобилей (+78,2%), занявших почти 28% рынка. Спрос на дизельные и бензиновые авто продолжил падение, хотя общее количество новых машин за первое полугодие поднялось на 5,8%. Резкое снижение показателей в июльском релизе станет негативным сигналом для евро.

5 августа, 15.15/ США/***/ Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP в июле/ пред.: 122 тыс./ действ.: 98 тыс./ прогноз: 70 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Частный сектор США за июнь создал 98 тысяч новых рабочих мест, продемонстрировав сдержанную динамику на фоне:

• дефицита кадров
• замедления процессов найма

Прирост обеспечили медицина, образование и транспорт. В то время как гостеприимство и добывающий сектор снизили показатели, хотя рост зарплат сменивших работу сотрудников поднялся до 6,6%. Если июльский отчет снова покажет снижение найма, курс доллара отреагирует на этот показатель тоже снижением.

5 августа, 16.45/ США/**/ Индекс деловой активности в секторе услуг по версии S&P Global в июле (опережающий)/ пред.: 50,7 п./ действ.: 51,2 п./ прогноз: 53,6 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Опережающий сервисный PMI США за июль вырос до 53,6 пункта, обновив максимум текущего года благодаря:

• всплеску затрат на ЧМ по футбол
• инвестициям в маркетинг

Энергетический кризис из-за событий вокруг Ирана вызвал подъем сырьевых издержек до 14-месячного пика, но не помешал росту оптимизма бизнеса до годового максимума. Подтверждение прогнозов в предстоящем отчете подкрепит уверенность в устойчивости американского сервисного сектора, открыв путь к укреплению американского доллара.

5 августа, 17.00/ США/***/ Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (ISM) в июле/ пред.: 54,5 п./ действ.: 54,0 п./ прогноз: 54,5 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Июньский непроизводственный индекс ISM составил 54,0 пункта, удержавшись в зоне роста. Замедление притока заказов компенсировалось рекордно быстрым восстановлением субиндекса занятости до 51,2 пункта и откатом ценового давления к четырехмесячным минимумам. Оправдание оптимистичных прогнозов на июль укажет на стабильное расширение деловых условий, стимулируя укрепление американского доллара.

5 августа, 17.00/ США/***/ Индекс занятости в непроизводственном секторе по данным ISM в июле/ пред.: 47,9 п./ действ.: 51,2 п./ прогноз: 52,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

По данным ISM, субиндекс занятости в непроизводственной сфере США за июнь возобновил подъем, поднявшись до 51,2 пункта с майских 47,9. Индикатор вернулся в зону расширения впервые за несколько месяцев, приблизившись к многолетним среднеисторическим значениям. Если июльский релиз подтвердит дальнейшее укрепление найма в сфере услуг, американская валюта получит повод для роста.

5 августа, 17.30/ США/**/ Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: 2,011 млн барр./ действ.: -7,167 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильно

Официальный отчет EIA зафиксировал стремительное падение коммерческих запасов нефти в США на 7,167 млн баррелей за неделю, что существенно превзошло ожидания экспертов. Сильный спад сопровождался высокими темпами загрузки НПЗ (97,2%) и снижением объемов в хранилище Кушинга, перекрыв незначительный прирост дистиллятов. Сохранение тренда на сокращение сырьевых резервов в очередном отчете подтолкнет котировки нефти к росту.

5 августа, 2.50/ Протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики/ USD/JPY

5 августа, 23.05/ США/ Выступление Лайзы Кук из Совета управляющих ФРС США/ USDX

Также в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.

Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaTrade. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaTrade. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.