Ціни на золото зростають 3 сесію поспіль до двотижневого максимуму. Відбувається це на тлі ослаблення побоювань щодо інфляції після ознак можливої мирної угоди між США та Іраном та за підтримки слабшого долара.

Спотове золото подорожчало на 0,9% до $4 734,28 за унцію до 13:18 за київським часом. Ф'ючерси на золото з постачанням у червні зросли на 1,0% до $4 742,90 за унцію. У середу "жовтий метал" додав більш ніж на 3% (тобто найбільший денний приріст з кінця березня) на тлі різкого падіння цін на нафту на хвилі очікувань пом'якшення напруженості на Близькому Сході.

Ключовий драйвер сьогоднішнього ралі – це надії на дипломатичне врегулювання між Вашингтоном та Тегераном. «Ринок зараз робить паузу, оскільки трейдери очікують подальшої ясності дипломатичним шляхом між США та Іраном, при цьому Тегеран розглядає нову пропозицію, яка може намітити шлях до відновлення роботи Ормузької протоки», — заявив у записці Ніл Велш, керівник відділу металів Britannia Global Markets.

За повідомленнями, Іран розглядає нову пропозицію США про припинення їхньої більш ніж двомісячної війни, попри те, що президент Дональд Трамп зберігає загрозу знову розпочати атаки, якщо угода не буде реалізована. Вашингтон і Тегеран, як стверджує The Wall Street Journal, працюють із посередниками над рамковою угодою з 14 пунктів на одній сторінці, щоб відновити переговори про міцну мирну угоду.

Обговорення, як очікується, розпочнуться наступного тижня у Пакистані. Видання додало, що місячний процес потім буде спрямований на вирішення спорів щодо ядерних амбіцій Ірану та скасування санкцій, хоча ключові розбіжності залишаються в таких областях, як збагачення ядерного палива та інспекції.

Президент Дональд Трамп у середу вдень у Білому домі заявив, що США «виграли» війну і що переговори з Тегераном були «дуже добрими» за останні 24 години. За даними CNN, Іран, як очікується, надасть посередникам свою відповідь на пропозицію США до четверга.

Різке падіння цін на нафту, яке почалося раніше, також посилило інтерес до золота. Енергетичний шок, спричинений закриттям Ормузької протоки, посилив побоювання з приводу сплеску інфляційного тиску.

Ці побоювання підвищували очікування жорсткішої грошово-кредитної політики з боку центробанків, зокрема Федеральної резервної системи, що зазвичай тиснуло на низькоприбуткові активи на кшталт золота. Тепер зниження цін на енергоносії частково послаблює ці інфляційні ризики. "Потенційне зниження цін на енергоносії дає ФРС більше можливостей для зниження ставок, що є позитивним для золота", - зазначають аналітики ING.

Падіння прибутковості скарбничих облігацій США та ослаблення долара також зробили золото привабливішим для іноземних покупців. Долар, який донедавна виступав відносним притулком під час конфлікту з Іраном, під тиском ознак розрядки втратив частину позицій, що повернуло інвесторів до ризикових активів та підтримало попит на дорогоцінний метал.

Що важливо трейдерам:

1. Спотове золото: $4 734,28 за унцію (зростання 0,9% до 13:18 мск).

2. Ф'ючерси на червень: $4 742,90 за унцію (зростання 1,0%).

3. Середньостроковий драйвер – хід переговорів між США та Іраном (рамкова пропозиція з 14 пунктів; обговорення очікуються наступного тижня у Пакистані).

4. Падіння цін на енергоносії знижує тиск на інфляцію та пом'якшує очікування посилення політики ФРС.

5. Уповільнення інфляції, зниження прибутковостей, зростання привабливості золота.

6. Ринки чекають на п'ятничний звіт за кількістю зайнятих у несільськогосподарському секторі США для подальших сигналів про траєкторію відсоткових ставок ФРС.

Отже, золото отримує підтримку від комбінації дипломатичних новин, зниження нафтових цін та слабкого долара. Трейдерам варто відстежувати подальші кроки щодо переговорів між США та Іраном, динаміку нафтових котирувань, рух прибутковостей та дані щодо зайнятості в США. Усі перелічені фактори найближчими днями визначатимуть короткострокову траєкторію цін на золото.