По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 снизился на 0,43%, а Nasdaq 100 опустился на 0,94%. А вот промышленный Dow Jones упал на 0,36%.

Золото и серебро таже продолжили падение вместе с акциями, поскольку активы, показавшие наилучшие результаты в январе, оказались под сильным давлением со стороны продавцов после резкого разворота рынка в пятницу. Доллар набрал лидирующие позиции после объявления Уорша в кандидаты на пост главы ФРС.

В понедельник цена на драгоценный металл упала на 8,1%, ненадолго опустившись ниже 4500 долларов за унцию, после ралли, которое в январе подняло ее почти до 5600 долларов. Серебро обвалилось на 15% после рекордного падения на 26% в пятницу. Азиатские фондовые рынки пережили самое сильное двухдневное падение с начала апреля.

Акции технологических компаний упали на фоне опасений по поводу завышенных оценок и крупных инвестиций в ИИ, что привело к самому резкому падению азиатского технологического индекса MSCI с ноября. По мере ухудшения настроений в отношении рисков биткоин ненадолго опустился ниже 75 000 долларов.

«Трейдеров встревожили рыночные потрясения, наблюдавшиеся в пятницу на рынке драгоценных металлов», — считают в KCM Trade. «Вынужденное закрытие торгов драгоценными металлами на фоне увеличения маржинальных требований приводит к ликвидации других активов. Таким образом, падение цен на золото и серебро фактически вызывает эффект домино на остальных рынках».

Сегодняшняя динамика цен указывает на нарастающую нестабильность после продолжительного роста цен на драгоценные металлы и последовательных рекордных максимумов на фондовом рынке, обусловленных миллиардными инвестициями в искусственный интеллект. В то же время инвесторы пересматривают оценки и корректируют ожидания относительно денежно-кредитной политики в случае возможного назначения ФРС под руководством Уорша на фоне неоднократных призывов Трампа к снижению процентных ставок. С назначением Уорша — экономиста, известного как своей резкой критикой центрального банка, так и своими взглядами на денежно-кредитную политику — дискуссия резко сместилась с краткосрочных процентных ставок на баланс ФРС в размере 6,6 триллиона долларов. В случае утверждения Сенатом новый глава ФРС сменит Джерома Пауэлла после окончания его срока полномочий в мае.

55-летний Уорш поддержал Трампа в 2025 году, публично выступая за снижение процентных ставок, что противоречило его давней репутации сторонника жесткой инфляционной политики. В пятницу президент США заявил, что не просил Уорша гарантировать снижение ставок. Очевидно, что на этом фоне инвесторы обеспокоились перспективой сохранения высоких процентных ставок в течение длительного времени.

На других товарных рынках нефть упала на 6,9%. Но внимание рынка было в основном сосредоточено на золоте и серебре.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6854. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6871. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6883, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6837. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6819 и откроет дорогу к $6801.