Chỉ nên xem xét mở vị thế mua khi giá bứt phá rõ ràng và duy trì trên 7,780.0. Vị thế bán chỉ nên được cân nhắc khi giá phá vỡ xuống dưới 7,690.0 và được xác nhận bởi các yếu tố cơ bản. Rất khuyến nghị sử dụng lệnh dừng lỗ do biến động đang ở mức cao.

S&P 500 hiện đang ở mức cao kỷ lục, nơi bối cảnh nền tảng vững chắc (mùa công bố lợi nhuận đạt kỷ lục, các dự báo lợi nhuận được điều chỉnh tăng) gặp phải sự bất định vĩ mô (dữ liệu lạm phát, kỳ vọng về lãi suất của Fed). Sự kiện quan trọng nhất trong tuần sẽ là dữ liệu CPI vào thứ Tư, có thể quyết định việc chỉ số này có giữ được trên ngưỡng 7.800,0 và tiếp tục hướng tới vùng 7.900,0-8.000,0 hay sẽ quay đầu về vùng hỗ trợ 7.635,0-7.580,0.

Về mặt kỹ thuật, S&P 500 vẫn duy trì đà tăng giá, đang tích lũy bên trên các đường trung bình động quan trọng:

• EMA50 nằm quanh mức 7.480,0, đóng vai trò là vùng hỗ trợ động mạnh gần nhất. Chỉ số đang giữ vững bên trên vùng này, qua đó xác nhận sự tiếp diễn của xu hướng tăng giá ngắn hạn.
• EMA200 ở mức 7.085,0, tạo nên vùng hỗ trợ quan trọng cùng với đường trung bình 50 kỳ trên khung tuần tại 7.000,0.

Các chỉ báo trên biểu đồ ngày cũng xác nhận sự tiếp diễn của đà tăng giá:

• RSI (14) đang nằm trong vùng 64–65, cho thấy động lượng tăng giá ở mức vừa phải mà chưa xuất hiện tín hiệu quá mua (trên 70). Điều này cho thấy vẫn còn dư địa để giá tăng thêm.
• Histogram OsMA vẫn duy trì trong vùng dương (giá trị 46), xác nhận đà tăng giá tiếp tục được giữ vững.
• Stochastic oscillator đang nằm trong vùng quá mua, cho thấy động lượng tăng giá đang rất mạnh.

Vùng kháng cự gần nhất nằm tại 7.780,0 (đỉnh cục bộ), và việc phá vỡ rõ ràng lên trên mức này có thể được xem là tín hiệu sớm để mở các vị thế mua mới.

Các điều kiện để kịch bản được hiện thực hóa:

• Giá bứt phá rõ ràng lên trên vùng kháng cự 7.780,0 và duy trì tích lũy trên ngưỡng tâm lý 7.800,0.
• Số liệu lạm phát CPI của Mỹ yếu (thấp hơn dự báo 3,4% so với cùng kỳ năm trước), hoàn toàn loại bỏ kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất.
• Tiến triển trong đàm phán giữa Mỹ và Iran và căng thẳng địa chính trị tiếp tục hạ nhiệt.
• Kết quả lợi nhuận doanh nghiệp tích cực và dự báo lợi nhuận lạc quan.
• Xác nhận kỹ thuật: RSI trên 65, đà tăng của OsMA tăng tốc.

Vùng mục tiêu: 7.800,0 (ngưỡng tâm lý), 7.850,0 (cận trên của kênh tăng và là ngưỡng cản đáng kể tiếp theo), 8.000,0.

Hỗ trợ gần nhất: 7.700,0–7.690,0 (hỗ trợ cục bộ). Nếu phá vỡ xuống dưới vùng này và tiếp tục giảm, kịch bản giảm giá thay thế có thể được kích hoạt. Các mục tiêu giảm giá gần nhất là 7.635,0 (EMA200 trên biểu đồ 1 giờ), 7.610,0–7.580,0 (vùng hỗ trợ cục bộ tiếp theo và các mức kháng cự trước đây).

Một nhịp phá vỡ dứt khoát xuống dưới 7.580,0 có thể kích hoạt một nhịp điều chỉnh sâu hơn, với các mục tiêu gần nhất tại các vùng hỗ trợ 7.480,0 (EMA50 khung ngày), 7.300,0, 7.225,0 (đáy tháng 6), 7.220,0 (EMA144 khung ngày). Đồng thời, từ các vùng 7.220,0 và 7.200,0 có thể kỳ vọng xuất hiện nhịp bật lên, tạo cơ hội mở vị thế mua (long) tại mức giá hấp dẫn hơn, với điều kiện động lượng tăng giá vẫn được duy trì.

Các điều kiện cho kịch bản giảm giá:

• Giá quay đầu giảm từ vùng kháng cự 7.780,0 và phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ 7.480,0 (50-EMA).
• Số liệu lạm phát CPI của Mỹ mạnh (cao hơn dự báo), làm sống lại kỳ vọng Fed sẽ nâng lãi suất vào tháng 9.
• Căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông leo thang. Suy giảm triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp hoặc thất vọng với các khoản đầu tư vào AI.
• Xác nhận kỹ thuật: RSI dưới 50, OsMA cắt xuống dưới đường 0.

Kịch bản có khả năng cao nhất: giá tích lũy trong biên độ 7.635,0–7.800,0, đồng thời nỗ lực bứt phá vùng kháng cự nếu bối cảnh cơ bản tích cực được duy trì.

Luận điểm

Thị trường đang trong trạng thái “chờ đợi” trước các số liệu lạm phát quan trọng CPI và PPI, vốn có thể quyết định bước đi tiếp theo của chỉ số.

Bức tranh kỹ thuật cho thấy động lượng tăng giá vẫn đang được giữ, nhưng vùng kháng cự 7.800,0 có thể giới hạn đà tăng trong ngắn hạn.

Các yếu tố cơ bản (mùa báo cáo lợi nhuận tích cực, điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận) đang tạo nền tảng hỗ trợ vững chắc cho chỉ số.

Khuyến nghị: giao dịch thận trọng, ưu tiên đứng ngoài quan sát cho tới khi công bố số liệu CPI vào thứ Tư. Chỉ nên xem xét mở vị thế mua (long) nếu có nhịp bứt phá rõ ràng và duy trì trên 7.780,0. Chỉ nên xem xét vị thế bán (short) nếu giá phá vỡ xuống dưới 7.690,0 và được xác nhận bởi các yếu tố cơ bản. Rất nên sử dụng lệnh dừng lỗ (stop-loss) do biến động đang ở mức cao.

Kịch bản giao dịch

• Kịch bản tăng giá: Buy Stop 7.790,0, 7.810,0. Stop-Loss 7.690,00. Mục tiêu 7.860,00, 7.900,00, 8.000,00
• Kịch bản giảm giá: Sell Stop 7.690,00. Stop-Loss 7.790,0. Mục tiêu 7.635,0, 7.610,0, 7.600,0, 7.580,0, 7.521,0, 7.500,0, 7.480,0, 7.400,0, 7.300,0, 7.220,0, 7.200,0, 7.100,0, 7.085,0, 7.000,0

Ở đây, “Mục tiêu” tương ứng với các mức hỗ trợ/kháng cự. Điều này không có nghĩa là các mức đó chắc chắn sẽ được chạm tới, mà chủ yếu đóng vai trò tham chiếu để lập kế hoạch và định vị giao dịch.