يُظهر الرسم البياني لمدة 4 ساعات (H4) لعقود Crude Oil الآجلة (#CL) تحولًا فنيًا مهمًا في اتجاه السعر. يتم حالياً تداول السعر بالقرب من مستوى 97.11، مدفوعًا بانخفاض حاد بعد كسر الاتجاه الصاعد السابق والخروج من القناة السعرية الرئيسية.

التحليل الفني وحركة السعر

كسر القناة الصاعدة وتحوّل الاتجاه: كان النفط يتحرك داخل قناة صاعدة رئيسية (باللون الأزرق)، وبلغ قمة محلية قرب مستوى المقاومة الأسبوعية الأولى (Weekly R1) عند 104.43. لاحقًا، تعرّض السعر لضغوط بيعية قوية، ما أدى إلى كسر الحد السفلي للقناة الزرقاء واستقراره داخل قناة هابطة فرعية أكثر حدة (باللون الأحمر/الوردي).

التراجع أسفل مستويات المحور الأسبوعي: فقد السعر تمركزه أعلى المحور الأسبوعي (Weekly Pivot) عند 101.77 واستكمل الهبوط، كاسرًا مستوى الدعم الأسبوعي الأول (Weekly S1) عند 96.82. وسجّل قاعًا مؤقتًا قرب مستوى 94.16 (Weekly S2) قبل أن يحاول القيام بتصحيح صاعد طفيف.

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

مستويات المقاومة الرئيسية:

المقاومة 1: 96.82 (مستوى دعم Weekly S1 المكسور الذي تحوّل الآن إلى مقاومة).

المقاومة 2: 101.77 (المحور الأسبوعي Weekly Pivot).

المقاومة المحورية: 104.43 (Weekly R1 والقمّة السابقة).

مستويات الدعم الرئيسية:

الدعم الأول: 94.16 (مستوى Weekly S2 والقاع اليومي داخل الجلسة).

الدعم الثاني: 91.60 (حاجز دعم نفسي وفني داخل القناة الحمراء).

الدعم المحوري: 89.21 (مستوى Weekly S3).

توقع حركة السعر وتوصيات التداول

السيناريو الهابط (الرئيسي):

استمرار الاتجاه الهابط يظل السيناريو الأكثر ترجيحًا وملاءمة طالما أن السعر يتداول أسفل مستوى المحور الأسبوعي عند 101.77 وداخل حدود القناة الهابطة الحمراء.

التوصية: بيع النفط عند إعادة اختبار منطقة المقاومة بين 96.82 و97.80، أو في حال ثبات السعر أدنى مستوى المحور.

الأهداف الفنية: استهداف مستوى Weekly S2 عند 94.16 كهدف أول؛ وكسر هذا المستوى يفتح الطريق أمام هبوط باتجاه 89.21 (Weekly S3) كهدف ثانٍ.

إيقاف الخسارة: إغلاق شمعة 4 ساعات أعلى 98.50 أو أعلى نقطة المحور عند 101.77.

السيناريو الصاعد التصحيحي (البديل):

يُفعّل هذا السيناريو فقط إذا نجح المشترون في استعادة مستوى المحور والاختراق خارج القناة الهابطة.

شرط التأكيد: اختراق مستوى 101.77 والإغلاق فوق 102.50 بشمعة كاملة على إطار الأربع ساعات.

الأهداف الفنية: العودة لاستهداف مستوى المقاومة الأسبوعية الأولى عند 104.43.

إدارة المخاطر

نظرًا لارتفاع درجة التذبذب في أسواق الطاقة، يُنصح بالالتزام الصارم بمبادئ إدارة رأس المال وتحديد مستويات واضحة لإيقاف الخسارة، مع تجنب تنفيذ صفقات تتجاوز فيها نسبة المخاطرة 1% إلى 2% من إجمالي حجم المحفظة التداولية.

يوضح الرسم البياني اليومي لعقود النفط الخام (#CL, Daily) حركة سعرية مهمّة تعكس تحوّلًا تدريجيًا من اتجاه هابط سابق إلى اتجاه صاعد واضح ومستقر. ويترافق هذا التحول مع تكوّن قناة سعرية صاعدة ورسم مستويات Camarilla/Pivot Point الشهرية.

التحليل الفني للوضع الحالي

الاتجاه العام والقناة السعرية الصاعدة:

شهد السعر حركة هابطة قوية من أواخر أبريل حتى أواخر يونيو 2026، مشكّلًا قاعًا رئيسيًا قرب مستوى 68.34 (قريبًا من مستوى الدعم الشهري S2).

بعد هذا القاع، بدأ السعر حركة صعودية مستقرة داخل قناة سعرية صاعدة (محددة باللونين الأزرق والبنفسجي)، وهو ما يشير إلى أن المشترين استعادوا السيطرة على الاتجاه العام.

تحليل نقاط الارتكاز الشهرية ومستويات المقاومة:

نقطة الارتكاز الشهرية (Monthly Pivot Point): تقع عند مستوى 83.19. تمكن السعر سابقًا من اختراق هذا المستوى والثبات أعلاه، ما عزز النظرة الإيجابية (الصعودية).

المقاومة الشهرية الأولى (R1): تقع عند مستوى 92.17؛ وقد تم اختراق هذا المستوى سابقًا، ومن المرجح أن يعمل حاليًا كمنطقة دعم.

المقاومة الشهرية الثانية (R2): تقع عند مستوى 98.04 (بالقرب من نطاق 96.99 / 98.75).

المقاومة الشهرية الثالثة (R3): تقع قرب مستوى 107.02.

حركة السعر الأخيرة:

بعد موجة صعودية قوية ودافعة اخترقت مستوى المقاومة الشهرية الثانية، ووصل السعر إلى منطقة 106.25–107.02 بالقرب من الحد العلوي للقناة الصاعدة، بدأ السعر حركة تصحيحية هابطة.

السعر الحالي على الرسم البياني يبلغ تقريبًا 96.99 (مع إغلاق عند 96.99 ضمن نطاق تداول يومي بين 95.19 و97.20).

ثانيًا: السيناريوهات المتوقعة لحركة السعر

السيناريو الأول (الأساسي – صعودي):

إعادة اختبار ثم ارتداد: يتداول السعر حاليًا بالقرب من خط المنتصف للقناة الصاعدة ومستوى المقاومة المكسور سابقًا (Monthly R2 عند 98.04 / 96.20).

إذا نجح السعر في الارتداد من هذه المناطق (بين 95.00 و96.20) واستقر فوق خط الاتجاه الداخلي للقناة، فمن المتوقع استئناف الاتجاه الصاعد، مستهدفًا قمة جديدة باتجاه المقاومة الشهرية الثالثة (Monthly R3) عند 107.02، يليها الحد العلوي للقناة قرب مستوى 111.30.

السيناريو الثاني (البديل – تصحيحي هابط):

في حال تزايد الضغوط البيعية، ما يؤدي إلى كسر مستوى 95.19 والثبات دونه، يمكن أن يمتد الهبوط التصحيحي لاختبار مستوى الدعم المستهدف: وهو المقاومة الشهرية الأولى المكسورة سابقًا (Monthly R1) عند 92.17.

تُعد منطقة 92.17–91.20 منطقة دعم محورية ومثالية للشراء، بشرط استمرار تداول السعر فوق نقطة الارتكاز الشهرية عند 83.19.

الخلاصة والتوصية

تبقى النظرة الفنية لأسعار النفط الخام إيجابية وصعودية على المدى المتوسط والطويل، بدعم من استمرار التداول داخل القناة السعرية الصاعدة وفوق نقطة الارتكاز الشهرية 83.19. يُصنَّف التراجع الحالي كحركة تصحيحية صحية تهدف إلى تكوين قاع صاعد "Higher Low" تمهيدًا لاستئناف الاتجاه الصاعد في المستقبل.