على الرسم البياني لكل ساعة، استقر زوج GBP/USD فوق مستوى المقاومة 1.3454–1.3458 للمرة الثانية يوم الأربعاء، لكنه ما زال غير قادر على مواصلة الحركة الصاعدة. لذلك، إذا ظل الجنيه الإسترليني فوق هذه المنطقة اليوم، فقد تستمر الحركة الصعودية باتجاه مستوى المقاومة التالي عند 1.3526–1.3557. أما الاستقرار دون مستوى 1.3454–1.3458 فسيكون في صالح الدولار الأميركي ويشير إلى تراجع معتدل باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.3397.

لا تزال بنية الموجة هبوطية، مهما بدا ذلك غريبًا. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، في حين فشلت الموجة الصاعدة الأخيرة في اختراق القمة السابقة. وبذلك ما زال الدببة يسيطرون على زمام المبادرة في السوق، رغم أنهم قد يفقدونها في المستقبل القريب. من وجهة نظري، تم بالفعل اكتمال الموجة الاندفاعية الهابطة لعام 2026، ولا يمكن أن يعرقل مواصلة تقدم الثيران سوى التطورات الجيوسياسية. ولا يزال المشهد الجيوسياسي متباينًا.

كان تدفق الأخبار يوم الأربعاء داعمًا لمحاولات صعودية إضافية، لكن المشترين افتقروا إلى الزخم الكافي لإطلاق موجة ارتفاع قوية. وقد أظهرت عدة تقارير عن سوق العمل الأميركي صدرت هذا الأسبوع نتائج ضعيفة نسبيًا. أذكّر بأن تجدد قوة الدولار الأميركي سيصبح مرجحًا بقوة في حالتين: إذا انتهت المفاوضات في الشرق الأوسط مرة أخرى بالفشل، أو إذا زادت التوقعات بتشديد إضافي في السياسة النقدية من جانب لجنة FOMC بدلًا من تراجعها. صرّح Donald Trump اليوم بأنه يمكن التوصل إلى اتفاق بشأن مضيق هرمز في وقت مبكر من اليوم نفسه، رغم أنه قال الكلام ذاته يوم أمس. وفي الواقع، لا تشارك الولايات المتحدة بشكل مباشر في المفاوضات حول مضيق هرمز؛ إذ تُجرى المحادثات بين إيران وسلطنة عُمان. لذلك، إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق، فسيظل مضيق هرمز مغلقًا. ورغم أن هذا وحده من غير المرجح أن يطلق موجة صعود كبيرة في الدولار الأميركي، فإن فشل المفاوضات قد يشكّل نقطة البداية لتصعيد جديد في الصراع العسكري بين الولايات المتحدة وإيران. وقد كرر Donald Trump مرارًا أن واشنطن ستشن ضربات جديدة إذا رفضت طهران الاتفاق.

على الرسم البياني لفاصل الأربع ساعات، عاد زوج GBP/USD إلى مستوى المقاومة 1.3467–1.3482. يسمح الارتداد من هذه المنطقة للمتداولين مرة أخرى بتوقع انعكاس لصالح الدولار الأميركي وتراجع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.3409. أما التماسك أعلى منطقة 1.3467–1.3482 فيسمح للمتداولين بتوقع استمرار النمو نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي 23.6% عند 1.3538. لا تُلاحظ حالياً أي انحرافات ناشئة على أي مؤشر.

تقرير Commitments of Traders (COT):

تحول شعور المتداولين في فئة غير التجارية إلى مزيد من النزعة الهبوطية خلال أحدث أسبوع تقرير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء (Long) لدى المتداولين المضاربين بمقدار 2,824 عقدًا، في حين زاد عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 6,429 عقدًا. وأصبح الفارق بين مراكز الشراء والبيع الآن في حدود 61,000 مقابل 126,000 تقريبًا. هذا الفارق، إلى جانب أفضلية البائعين، يواصل التقلص تدريجيًا. في السابق، كانت هيمنة البائعين غير قابلة للجدل، لكن تغيّر المشهد الإخباري جعل تلك الهيمنة أقل يقينًا.

ما زلت لا أؤمن باستمرار اتجاه هبوطي مستدام للجنيه الإسترليني. ومع ذلك، ففي الأجل القريب لن تعتمد التطورات كثيرًا على المؤشرات الاقتصادية، أو سياسة ترامب التجارية، أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، بقدر ما ستعتمد على مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. خلال الأشهر الأخيرة، اتجه السوق نحو تسعير سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة انهارت قبل أن تبدأ فعليًا بشكل ذي مغزى. علاوة على ذلك، لا توجد أي ضمانات على استئنافها في وقت قريب.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

الولايات المتحدة

• تغيير التوظيف وفق ADP (12:15 بتوقيت UTC)
• مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM (14:00 بتوقيت UTC)

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 6 أغسطس بيانين فقط، لا أعتبرهما بالغَي الأهمية. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يكون تأثير هذه البيانات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الخميس محدودًا أو معدومًا.

توقعات GBP/USD ونصائح للتداول:

يمكن التفكير في فتح مراكز بيع اليوم إذا أغلق الزوج دون مستوى 1.3454–1.3458 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستويات 1.3397 و1.3348 إلى الأسفل. ويمكن النظر في فتح مراكز شراء بعد ارتداد السعر من منطقة 1.3454–1.3458، مع استهداف النطاق 1.3526–1.3557.

يتم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.3140 إلى 1.3557 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني للأربع ساعات.