لا يزال الذهب (XAU/USD) تحت الضغط، متداولاً دون المستوى النفسي البالغ 4,300 دولار. يترقب المتعاملون الاجتماع المهم بين الرئيس الأمريكي Donald Trump ونظيره الصيني Xi Jinping. ينبغي على المشاركين في السوق متابعة أي أخبار تتعلق بإحراز تقدم في إمدادات معادن rare-earth، وقيود التكنولوجيا، وتمديد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة والصين. مثل هذه الأنباء قد توفر زخماً صعودياً للمعدن النفيس.

مع ذلك، من المرجح أن تظل أي مكاسب داخل اليوم محدودة في ظل تنامي التوقعات برفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وهو ما يضغط تقليدياً على الذهب.

وفقاً لبيانات أداة FedWatch التابعة لـ CME Group، يقدّر المتداولون احتمالية أن يعاود البنك المركزي الأمريكي رفع تكاليف الاقتراض في أكتوبر بنحو 70%. وقد ارتفعت هذه التوقعات بعد صدور نتائج مسح خاص أظهر أن النشاط الاقتصادي في قطاع الأعمال الأمريكي ارتفع للشهر الرابع على التوالي في سبتمبر. وعلى وجه الخصوص، ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركّب الأولي S&P Global Composite Purchasing Managers' Index (PMI) من 56.0 في أغسطس إلى 58.4، مسجلاً أعلى مستوى له منذ يوليو 2021.

في الوقت نفسه، عادت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران إلى دائرة الاهتمام في اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة (UNGA)، حيث صرّح Trump بأن أمام إيران خياراً بين الدبلوماسية والتدمير الكامل. وفي المقابل، قال الرئيس الإيراني Masoud Pezeshkian إن إيران لن تركع أبداً، لكنها مستعدة لحل دبلوماسي للصراع. كما شدد على أن أي اتفاق يجب أن يتضمن رفع الحصار الأمريكي الذي يؤثر في الموانئ الإيرانية وحركة النقل البحري في منطقة مضيق هرمز. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط الخام، مما زاد مرة أخرى من المخاوف بشأن التضخم وعزّز التوقعات بمزيد من تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

من منظور فني، لا يزال زوج XAU/USD تحت الضغط، متداولاً دون المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم (100-day EMA). وفي الوقت نفسه، تؤكد المؤشرات التذبذبية السلبية أرجحية كفة البائعين. لذلك، من المرجح أن تُقابل أي محاولات للتعافي بعمليات بيع طالما ظل السعر دون مستوى المقاومة المحوري.

يقع أقرب مستوى دعم عند قاع سبتمبر، يليه المستوى النفسي 4,200 دولار. وعلى الجانب الصعودي، يتمثل أقرب مستوى مقاومة عند مستوى التصحيح 4,317 دولاراً، حيث يوجد المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم (200-day EMA). ويليه بعد ذلك المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم. ويتطلب تخفيف معنويات الهبوط حدوث اختراق حاسم فوق منطقة المقاومة هذه.