A moeda americana continua a sofrer as consequências das políticas de Donald Trump. Acredito que não haja dúvidas quanto aos motivos da queda do dólar dos EUA nesta semana. Vale apenas destacar que o relatório do PIB dos Estados Unidos do terceiro trimestre poderia ter agradado aos compradores da moeda, mas os participantes do mercado simplesmente ignoraram esse dado relevante e positivo. Esse comportamento indica que o mercado se encontra atualmente extremamente negativo em relação ao dólar. Caso esse sentimento se consolide, a desvalorização da moeda americana tende a se estender para a próxima semana.

Quais notícias podem ser esperadas dos Estados Unidos? No topo da lista está, certamente... não, não a reunião da Reserva Federal. Como já mencionei, Donald Trump começou o ano em ritmo acelerado e, portanto, não descarto novos anúncios de tarifas, reivindicações, acusações ou ultimatos no curto prazo. Na minha avaliação, cada novo episódio desse tipo representa um risco adicional para a moeda americana.

Os relatórios econômicos da próxima semana podem muito bem ser ignorados pelo mercado. Entre os indicadores mais relevantes, destaco as encomendas de bens duráveis e o relatório ADP sobre a variação do emprego. E, como cereja do bolo, a reunião da Reserva Federal. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um corte de juros pelo FOMC em 28 de janeiro é de 4,4%, enquanto a chance de um corte em março é de apenas 15%. Assim, o mercado não precifica um novo afrouxamento da política monetária no curto prazo. No entanto, caso Jerome Powell ou outros membros do comitê sinalizem a possibilidade de uma nova rodada de estímulos nos próximos meses, essa indicação deverá exercer pressão adicional sobre o dólar, que já se encontra enfraquecido.

Como resultado, a probabilidade de uma queda contínua da moeda americana é, na minha opinião, maior do que a probabilidade de fortalecimento. Os dados econômicos positivos dos EUA estão sendo ignorados pelo mercado, e o Fed pode assumir uma posição neutra ou sugerir uma flexibilização adicional. A reação do mercado a quaisquer mensagens de Trump provavelmente não precisa mais de explicação.

Cenário de onda para o EUR/USD:

Cenário de onda para o GBP/USD:

O quadro das ondas para o instrumento GBP/USD tornou-se mais claro. A suposta onda 5 em 5 está atualmente sendo formada; no entanto, a estrutura interna da onda global 5 pode assumir uma forma muito mais extensa. Acredito que o aumento dos preços continuará em breve, com alvos próximos a 1,3721 e 1,3913, correspondentes a 100,0% e 127,2% de Fibonacci. Após concluir o padrão atual de cinco ondas, o instrumento pode formar três ondas corretivas. Mas, por enquanto, o segmento ascendente ainda não está completo e, após a correção, espero um novo segmento de onda impulsiva na direção do valor 42.

Princípios fundamentais da minha análise:

1. As estruturas de ondas devem ser simples e claras. Estruturas complexas são difíceis de negociar e muitas vezes levam a mudanças.
2. Se não houver confiança no que está acontecendo no mercado, é melhor não entrar nele.
3. Nunca há 100% de confiança na direção do movimento, e nunca poderá haver. Não se esqueça das ordens de Stop Loss de proteção.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.