Na última sexta-feira, os índices acionários encerraram a sessão em leve queda. O S&P 500 recuou 0,06%, enquanto o Nasdaq 100 caiu 0,32%. O Dow Jones Industrial Average perdeu 0,11%.

Os índices recuaram após a queda dos títulos do Tesouro dos EUA, à medida que a alta dos preços do petróleo reacendeu as preocupações com a inflação antes da divulgação dos principais dados de preços ao consumidor, prevista para o final desta semana. Os títulos da Austrália e da Nova Zelândia também caíram depois que o rendimento dos Treasuries de 10 anos dos EUA subiu seis pontos-base, para 4,71%, na segunda-feira.

Como mencionado acima, a principal fonte de nervosismo continua sendo o petróleo. O Brent subiu 0,3%, para US$ 88 por barril, registrando o quinto dia consecutivo de alta, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, apresentou novas exigências abrangentes ao Irã, reduzindo as perspectivas de um acordo para reabrir o Estreito de Ormuz. Trump criticou duramente as exigências de compensação apresentadas por Teerã nas negociações para solucionar o conflito e sinalizou que estava disposto a deixar a pressão econômica sobre o Irã aumentar, em vez de lançar novos ataques militares.

O ouro recuou para cerca de US$ 4.370 por onça, após superar US$ 4.400 no início da sessão, impulsionado por compras técnicas desencadeadas pelo rompimento da média móvel de 100 dias na segunda-feira. Os mercados asiáticos também enfrentam dificuldades para encontrar uma direção, enquanto os investidores adotam uma postura de espera antes do próximo sinal macroeconômico.

O sentimento no setor de tecnologia, no entanto, permanece positivo. O Kospi, da Coreia do Sul, subiu 1%, com as ações da Samsung Electronics avançando aproximadamente 4% e liderando as altas. O índice mais amplo MSCI Asia Pacific ganhou 0,1%, após oscilar entre altas e baixas.

No mercado de câmbio, o iene japonês voltou a ganhar destaque. Na segunda-feira, a moeda enfraqueceu 1%, devolvendo aproximadamente metade dos ganhos recentes obtidos após a intervenção cambial, um movimento psicologicamente significativo para os traders que permanecem atentos a uma possível nova intervenção oficial. O dólar australiano enfraqueceu depois que o banco central do país manteve as taxas de juros inalteradas, avaliando que o aumento do desemprego e o enfraquecimento do mercado imobiliário exerceriam pressão suficiente sobre a atividade econômica para conter a inflação.

A presidente do Federal Reserve Bank de Cleveland, Beth Hammack, também pressionou os mercados acionários com seus comentários, observando que levar a inflação de volta à meta pode exigir uma série de altas de juros. "De modo geral, eu diria que uma alta de 25 pontos-base provavelmente não faria muita diferença para a economia", afirmou ela em uma entrevista.

Passando à análise técnica do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será superar o nível de resistência mais próximo, em 7.756. Isso sustentaria a alta e abriria espaço para um movimento em direção a 7.774. Igualmente importante para os compradores será manter o controle acima de 7.793, o que fortaleceria a posição dos touros.

Em caso de movimento de baixa em meio à redução do apetite pelo risco, os compradores precisarão defender a região de 7.737. Um rompimento abaixo desse nível levaria rapidamente o índice de volta a 7.718 e abriria caminho para 7.698.