Na segunda-feira, o EUR/USD recuperou o nível de retração de 100,0%, em 1,1620. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o dólar americano e a retomada da queda em direção ao nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1551. Uma consolidação acima de 1,1620 permitiria aos traders esperar uma nova alta em direção ao nível de retração de 127,2%, em 1,1700.

A situação das ondas no gráfico horário permanece altista. A última onda de alta concluída rompeu acima do pico anterior, enquanto a nova onda de baixa ainda não rompeu abaixo da mínima anterior. As condições geopolíticas permanecem consistentemente negativas: não estão ocorrendo negociações entre o Irã e os EUA, e o bloqueio do Estreito de Ormuz continua em vigor. No entanto, a postura do FOMC, que permanece altamente contraditória, é atualmente mais importante para o dólar americano.

O cenário fundamental na segunda-feira foi altamente contraditório. Os traders puderam se concentrar apenas no índice de preços ao consumidor da Alemanha, que subiu de 2,8% para 2,9% na comparação anual, mas a maioria preferiu não tirar nenhuma conclusão desse indicador. Hoje, em apenas algumas horas, será divulgado o relatório de inflação da zona do euro, mostrando o quão grave é a situação do crescimento dos preços na Europa. O BCE usará esse relatório como base para sua decisão de política monetária dentro de algumas semanas.

Também vale destacar que, nos últimos dias, o mercado voltou a acreditar em um aperto da política monetária do FOMC, mas essa crença, até o momento, proporcionou muito pouco suporte à moeda americana. Os ursos atacaram agressivamente ao longo da última semana, mas a maior parte dos ganhos do dólar ocorreu durante apenas algumas horas após o discurso de Kevin Warsh na sexta-feira. Como dizem, é preciso confiar, mas verificar. O mercado acredita nas declarações do presidente do Fed sobre a necessidade de combater a inflação elevada, mas, ao mesmo tempo, tem sérias dúvidas quanto a um aperto da política monetária, considerando o estado atual da economia e do mercado de trabalho dos EUA.

Um novo relatório das folhas de pagamentos nao-agrícolas (NFP) será divulgado nesta semana, portanto, as perspectivas para a política do Fed deverão ficar mais claras até o final da semana.

No gráfico de 4 horas, o par continua em queda e se consolidou abaixo do canal de tendência de alta. Uma recuperação a partir do nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,1588, levou a uma pequena recuperação do euro, enquanto uma consolidação abaixo de 1,1588 permitiria esperar uma continuação da queda em direção ao próximo nível de retração, de 38,2%, em 1,1526. Atualmente, não se observam divergências em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de divulgação dos dados, os traders profissionais abriram 2.678 posições compradas e encerraram 20.058 posições vendidas Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a ampla vantagem dos touros desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 22 semanas, a situação se equilibrou em meio a uma suposta trégua e às expectativas do mercado de que a guerra chegaria ao fim.

Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 198 mil, enquanto o número de posições vendidas chega a 235 mil. Os ursos continuam na liderança, mas sua vantagem está diminuindo rapidamente.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando considerável interesse pelo euro. Certamente, acontecimentos de diversas naturezas ao redor do mundo, que têm sido abundantes nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra alternadamente parece chegar ao fim e depois recomeça. No entanto, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário de notícias para os EUA e a União Europeia:

• Alemanha – Variação no volume de vendas no varejo (06:00 UTC).
• União Europeia – Índice de Preços ao Consumidor (09:00 UTC).
• EUA – PMI Industrial do ISM (14:00 UTC).
• EUA – Vagas de emprego JOLTS (14:00 UTC).

Em 1º de setembro, o calendário de eventos econômicos contém quatro indicadores. Entre eles, destacaria o índice ISM e a inflação na Europa. O cenário econômico poderá influenciar o sentimento do mercado nesta terça-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

As posições compradas no par podem ser consideradas hoje após um fechamento acima de 1,1620 no gráfico horário, com alvo em 1,1700. As posições vendidas foram possíveis após uma recuperação a partir de 1,1700 no gráfico horário, com alvo em 1,1620. Hoje, uma recuperação a partir de 1,1620 permitiria a abertura de novas posições vendidas, com alvo em 1,1551.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1620–1,1325 no gráfico horário e de 1,1849–1,1325 no gráfico de 4 horas.