حاليًا، تتمحور كل النقاشات في الأسواق العالمية حول موضوع واحد – حصار مضيق هرمز. وبشكل أدق، ليس الحصار الذي بدأته إيران ردًا على العدوان الأميركي، بل ذاك الذي قد يفرضه Donald Trump للحد من تدفق العوائد المالية من نفط إيران. ما الذي قد يترتب على حصار جديد؟ كما ناقشنا في مراجعات سابقة، يمكن أن يؤدي ذلك إلى نقص أكبر في النفط وارتفاع كبير في الأسعار على مختلف الأصعدة.

يرى أحد خبراء قطاع الطاقة أن سعر خام Brent قد يقفز إلى 140–150 دولارًا للبرميل إذا أقدمت الولايات المتحدة فعلًا على منع أي ناقلات من المرور في مضيق هرمز. يوم الاثنين، قفزت أسعار Brent إلى 100 دولار، لكنها ظلت تتداول على نحو مستقر نسبيًا خلال اليوم، دون اختراق العلامة النفسية. وبالنظر إلى حجم الأزمة الطاقية المحتملة وتداعياتها، فإن سعر 100 دولار للنفط ليس سيئًا للغاية. قبل الحرب في إيران، كان خام Brent يتداول في نطاق 60–80 دولارًا لمدة عامين. يمكن وصف سيناريو الارتفاع إلى 140–150 دولارًا بأنه سيناريو متشائم، ولا يزال السوق حتى الآن غير مقتنع باحتمال قيام البحرية الأميركية بفرض حصار على هذا المضيق المنهك. وهذا ما يفسر الارتفاع المحدود نسبيًا في أسعار النفط يوم الاثنين.

يشير الخبراء أيضًا إلى أن فرض الولايات المتحدة حصارًا على المضيق يعد ضربًا من الجنون. إذ إن أميركا تركز بشكل مفرط على إيران، وتغفل عن حجم الضرر الذي تلحقه بالعالم. وأود التذكير بأنه في عهد Trump، تسببت الولايات المتحدة، بطريقة أو بأخرى، في مشكلات تقريبًا لكل دولة. لم يعد لدى Washington فعليًا أصدقاء يُذكرون على الخريطة السياسية العالمية، وأصبح الحلفاء يؤدون أدوارهم فقط بموجب الاتفاقيات الموقعة سابقًا. وبعبارة أخرى، يُرغم شركاء الناتو على البقاء حلفاء للولايات المتحدة. ومع ذلك، إذا قرر Trump الانسحاب من الناتو، فيبدو أن أوروبا لن تشعر بقدر كبير من الأسف.

جدير بالذكر أنه في أوروبا، قفزت أسعار النفط بالفعل إلى 150 دولارًا للبرميل. فعلى سبيل المثال، بلغ سعر خام Forties المستخرج من بحر الشمال 149 دولارًا للبرميل للتسليم الفوري خلال تداولات يوم الاثنين. وببساطة، فإن عقود النفط الآجلة متخلفة كثيرًا عن الأسعار الفعلية إذا أردت شراء النفط هنا والآن. كما أن قيام الولايات المتحدة بفرض حصار على مضيق هرمز سيرفع الأسعار بلا شك إلى مستويات أعلى، سواء لعقود النفط الآجلة أو للنفط في السوق الفورية.

الصورة الموجية لزوج EUR/USD:

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD أستنتج أن الأداة لا تزال ضمن مقطع صاعد من الاتجاه (الصورة السفلية)، بينما تتحرك على المدى القصير داخل بنية تصحيحية. تبدو البنية الموجية التصحيحية مكتملة إلى حدٍّ كبير، ولا يمكن أن تتحول إلى نموذج أكثر تعقيدًا وامتدادًا إلا إذا تم التوصل إلى وقف إطلاق نار دائم بين إيران والولايات المتحدة وإسرائيل وجميع الدول الأخرى في الشرق الأوسط. وإلا، فأرى أنه قد تبدأ بنية موجية هابطة جديدة انطلاقًا من المستويات الحالية.

الصورة الموجية لزوج GBP/USD:

أصبحت الصورة الموجية لأداة GBP/USD أكثر وضوحًا مع مرور الوقت، كما توقعت سابقًا. نرى الآن على الرسوم البيانية بنية هابطة واضحة من خمس موجات مع امتداد في الموجة الثالثة. إذا صحَّ هذا السيناريو، ولم تتسبب التطورات الجيوسياسية في انهيار جديد للأداة في المستقبل القريب، فيمكننا عندئذٍ توقّع تشكّل بنية تصحيحية من ثلاث موجات على الأقل، يمكن للجنيه ضمنها أن يصعد إلى مستويات 1.3511 و1.3594، وهي ما يقابل نسبتي 50.0% و61.8% من مستويات Fibonacci. وإذا تم التوصل في نهاية المطاف إلى وقف لإطلاق النار، فقد يتحول المقطع التصحيحي من الاتجاه إلى مقطع اندفاعي.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. فالبنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تشير إلى تغيّر في الوضع.
2. في حالة عدم وضوح وضع السوق، من الأفضل عدم الدخول.
3. لا توجد نسبة 100% من اليقين في اتجاه الحركة، ولن توجد أبدًا. لا تنسَ أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.