يوم الأربعاء، انعكس زوج EUR/USD بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.1395 لصالح اليورو، وبدأ حركة صعودية متوقعة نحو الحد العلوي لنطاق التداول العرضي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% الواقع عند 1.1472. ونتيجة لذلك، قد تستمر الحركة الصعودية اليوم. أما الارتداد من مستوى 1.1472 فسيدعم الدولار الأمريكي ويشير إلى استئناف الهبوط باتجاه مستوى 1.1395.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني للساعة ذات طابع هبوطي، رغم محاولة الثيران الطويلة وإن كانت ضعيفة لاستعادة السيطرة. الموجة الصعودية الأخيرة المكتملة تجاوزت القمة السابقة بعدد قليل فقط من النقاط، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة فشلت في كسر القاع السابق. في الوقت نفسه، تدهور المشهد الجيوسياسي مجددًا مع استئناف كل من إيران والولايات المتحدة للعمليات العسكرية وحدوث اضطرابات في حركة الشحن عبر مضيق هرمز. سيكون من الضروري تسجيل اختراق فوق مستوى 1.1473 لتأكيد انتهاء الاتجاه الهابط. ومع ذلك، لم يُظهر الثيران خلال الأسابيع الثلاثة الماضية قدرًا يُذكر من القناعة.

تدفق الأخبار يوم الأربعاء لم ينجح مرة أخرى في تحفيز أي رد فعل ملموس في السوق، إذ لم تُنشر خلال اليوم أي بيانات اقتصادية رئيسية. قضى اليورو جلسة هادئة أخرى مع تقلبات محدودة في الأسعار.

اليوم، سيعلن البنك المركزي الأوروبي قراره بشأن السياسة النقدية، وسيبحث المتداولون عن مؤشرات ترشدهم إلى خطط البنك المستقبلية. وبما أن البنك المركزي الأوروبي لا يُتوقع أن يشدد سياسته النقدية في يوليو، فإن السؤال الرئيس يتمثل في ما إذا كان صناع السياسة يتوقعون عودة تسارع التضخم نتيجة تجدد الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط مؤخرًا. إذا كان الأمر كذلك، فلا يمكن استبعاد مزيد من التشديد في السياسة النقدية في وقت لاحق من هذا العام، وهو ما قد يوفر نظريًا بعض الدعم لمراكز الشراء على اليورو اليوم.

مع ذلك، لا تزال الزوجة محصورة ضمن نطاق التداول 1.1395–1.1472. سيعتمد الخروج من هذا النطاق في المقام الأول على مدى استعداد المتداولين لفتح مراكز جديدة، أكثر مما يعتمد على موقف السياسة النقدية لدى كل من البنك المركزي الأوروبي أو الاحتياطي الفيدرالي.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يواصل الزوج التداول في نطاق جانبي. الإغلاق فوق مستوى 1.1411 يدعم احتمال حدوث تعافٍ محدود، رغم أن اتجاه السعر تغيّر كثيرًا في الجلسات الأخيرة، مما يعكس ضعف مشاركة السوق. لا تظهر حاليًا أي انحرافات متكوّنة على أي من المؤشرات الفنية. ولا يزال القناة الهابطة قائمة دون تغيير.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال أسبوع التقارير الأخير، فتح المتعاملون المؤسساتيون 6,877 مركز شراء و3,255 مركز بيع. وقد اختفى التفوق الصعودي الكاسح الذي كان قائمًا خلال شهري فبراير ومارس على مدى سبعة أسابيع في ظل النزاع المتعلق بإيران. وخلال الأسابيع الستة عشر الماضية، أصبحت مراكز التداول أكثر توازنًا على خلفية وقف إطلاق النار المؤقت والآمال في إنهاء النزاع. يحتفظ المتداولون المضاربون حاليًا بنحو 230,000 مركز شراء مقابل 245,000 مركز بيع.

بشكل عام، لا يزال كبار المستثمرين المؤسساتيين يتبنون رؤية إيجابية بناءة طويلة الأجل تجاه اليورو. ومن الطبيعي أن يستمر تدفق الأحداث الجيوسياسية العالمية بشكل متواصل في التأثير على معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يظل تركيز الأسواق منصبًا على التطورات في الشرق الأوسط، حيث تصاعد وتراجع النزاع مرارًا. لقد تجاهل السوق في البداية الإعلان عن وقف إطلاق النار، ثم أولى اهتمامًا محدودًا لاستئناف القتال. ونتيجة لذلك، لم تعد العوامل الجيوسياسية العامل الوحيد المحدد لاتجاه الدولار الأمريكي.

المفكرة الاقتصادية

منطقة اليورو

• قرار سعر الفائدة من ECB (12:15 بالتوقيت العالمي المنسق)
• المؤتمر الصحفي لـ ECB (12:45 بالتوقيت العالمي المنسق)

الولايات المتحدة

• إعانات البطالة الأولية (12:30 بالتوقيت العالمي المنسق)

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 23 يوليو حدثين رئيسيين لـ ECB. ورغم أنهما قد يؤثران في معنويات السوق يوم الخميس، فمن المرجح أن تظل أي تقلبات ناتجة عنهما محدودة.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول

كانت مراكز الشراء مبررة بعد الارتداد من مستوى 1.1395 على الرسم البياني بالساعة، مع استهداف 1.1438 و1.1472. تم بالفعل بلوغ الهدف الأول، ويمكن الإبقاء على مراكز الشراء المفتوحة حاليًا. يمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة إذا أغلق الزوج أدنى 1.1395 على الرسم البياني بالساعة، مع استهداف مستوى 1.1325. بديلًا عن ذلك، يمكن فتح مراكز بيع بعد فشل السعر في اختراق مستوى 1.1472، مع اعتبار 1.1395 هدفًا هبوطيًا. بوجه عام، لا تزال وتيرة النشاط في السوق شديدة الضعف.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي بين 1.1620 و1.1325 على الرسم البياني بالساعة، وبين 1.1411 و1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.